ST中利（002309.SZ）的預重整可謂是一波三折。

 

近日，該上市公司被被三家銀行起訴追債11.5億元。公司董秘辦工作人員表示：“目前還不太清楚這是否會影響公司預重整”。

 

7月26日公告顯示，光大銀行請求法院判令公司歸還貸款本息、罰息、復利及律師費合計0.97億元。交通銀行常熟分行請求法院判令公司歸還相關流動資金借款合同項下借款本息、罰息、復利及律師費合計2.57億元。

 

據7月28日公告，農業銀行常熟分行請求法院判令公司償還貸款本金及利息（暫計至2023年3月28日）合計7.95億元。

 

2021年震驚資本市場的專網通信案中，超過15家公司踩雷，涉及交易規模高達900億元，被市場稱為“A股最大騙局”。因卷入專網通信造假案，且公司控股股東非經營性占用上市公司資金等事項導致ST中利經營陷入困境，公司股票交易被實施其他風險警示。

 

2022年11月9日，ST中利涉嫌信披違法違規，被證監會立案調查。同時，控股股東王伯興也被立案調查。早在2021年7月29日，ST中利發布重大風險提示公告，稱公司涉及與上海電氣逾期應收賬款合計50670.9萬元，參股公司江蘇中利電子存在部分通信業務逾期應收帳款合計87842.8萬元，上述事項可能導致公司產生損失。

除專網通信業務之外，ST中利還在2022年4月27日曝出關聯方占用上市公司資金的違規事項。截至2021年末，公司控股股東關聯方通過向供應商借款等名義，累計非經營性占用上市公司資金8.79億元。

公司面臨破產重組。

 

2023年1月18日，江蘇中利申請啟動預重整程序。

 

2023年2月24日法院對公司進行重整的決定書并指定重整期間管理人，蘇州中院指定江蘇中利集團股份有限公司清算組擔任公司臨時管理人。臨時管理人成員：常熟市人民政府有關部門人員、蘇州資產管理有限公司、北京市金杜律師事務所上海分所、江蘇新天倫律師事務所。

彼時債權人開始債權申報，債權人應于2023年5月27日前，向臨時管理人申報債權，書面說明債權數額，有無財產擔保，并提供相關證據材料。

2023年3月24日公開招募投資人，公司披露了《關于公開招募和遴選重整投資人的公告》。

在此

 

公告發布后，棒杰股份（002634.SZ）宣布參與重整投資人招募。 4月7日，棒杰股份董事會表示，同意公司作為產業協同方，與深圳市投控東海投資有限公司（下稱投控東海）、深圳市揚子成信投資有限公司（下稱揚子成信）、江蘇新揚子商貿有限公司（下稱新揚子商貿）組成聯合投資體，參與ST中利破產重整投資人招募。

 

和電纜廠出身的中利集團類似，棒杰股份也是“半路出家”的光伏企業。該公司本是無縫服裝龍頭企業，在2022年11月投資設立全資子公司棒杰新能源集團有限公司，形成“無縫服裝+光伏”雙主業的業務結構。

 

棒杰股份董事會表示：“參與重整投資人招募有利于棒杰股份加快光伏產業布局，實現產業鏈一體化和供應鏈長期穩定安全，充分發揮公司光伏板塊協同效應，增強公司盈利能力，提升公司核心競爭力。”

 

但棒杰股份是否有實力成為“白衣騎士”的一員？而參與到這場重組投資中，又是否會被ST中利的巨額債務拖入泥潭？

 

ST中利的債務規模并不算小。

 

截至2023年一季度末，公司的付息債務就超40億元。1年內需要償還的債務就高達34.64億元，其中短期負債高達31億元，一年內到期的非流動負債達3.65億元。而長期有息負債達5.73億元，公司賬上的貨幣資金僅為5.54億元，而公司總負債高達近80億元，資產負債率高達90.26%。

 

從業績層面上看，2022年公司實現合并口徑營業收入81.66 億元，當年虧損4.85億元。

 

與ST中利的急需解決的巨額債務而言，棒杰股份的資金實力還遠遠不足，且公司還宣言超百億投建光伏。

 

截至2023年一季度末，棒杰股份總資產也才近13.8億元。賬上貨幣資金僅為5.11億元，交易性金融資產才1.1億元。

 

與此同時，該企業還謀求在光伏上的大擴產。7月20日公司公告，擬10億元投資新建年產10GW高效光伏組件及研發中心項目。2022年末以來，棒杰股份計劃投資光伏項目總額高達116億元。

 

然而，2022年末，公司押注光伏以來，其光伏業務還未貢獻收入。根據棒杰股份2023年上半年業績預告，其預計2023年上半年凈利潤900萬元-1170萬元，同比下降58.68%-68.22%。

 

ST中利的債務重組怕是只能寄希望于重整聯合投資體中的其他三家成員了。

 

其中，投控東海是深圳市投資控股有限公司（以下簡稱“深投控”）的控股子公司，是其產業投資的重要平臺，深投控是深圳市國資委全資控股的國有資本投資平臺。

 

揚子成信是揚子江金融控股有限公司（以下簡稱“揚子江金控”）控股的、專注于上市公司重整重組業務的另類資產管理公司。

 

新揚子商貿是揚子江金控的控股子公司，是其對外投資的重要平臺。揚子江金控原是揚子江船業集團的投資板塊，后在新加坡獨立上市（股票代碼：YF8.SG）。新揚子商貿的關聯方江蘇新揚子造船有限公司是中利集團的第二大股東。

 

這場重整豪賭又是否能成功？

 

7月19日公司宣布，公司重整投資人招募及談判工作已經進入攻堅階段，公司正在配合臨時管理人與意向投資人就重整投資方案進行討論、磋商，待相關事項明確后，公司將協助臨時管理人及時履行相關評審程序，盡快評審確定公司重整投資人。

 

7月28日ST中利在投資者互動平臺表示，公司正在積極配合臨時管理人開展預重整相關工作。

 

“目前，投控東海、揚子成信、新揚子商貿是否退出了重整投資人的隊伍，我們也不太清楚。”ST中利董秘辦工作人員表示。

 

截至2023年一季度末ST中利股東戶數達3.5萬戶，棒杰股份股東戶數達1.5萬戶。截至7月31日收盤，ST中利股價為4元/股，跌0.99%；棒杰股份為8.11元/股，跌0.73%。

 

來源：界面新聞（記者 尹靖霏）