時隔多年，又見金融租賃公司破產(chǎn)清算！

 

10月20日，國家金融監(jiān)督管理總局消息顯示，該局原則批復(fù)同意天津國泰金融租賃有限責(zé)任公司（下稱“國泰金租”）進入破產(chǎn)程序。后者系國內(nèi)首家由大型綜合型汽車制造企業(yè)發(fā)起設(shè)立的金租公司，成立至今不到6年。

 

成立不到6年

 

公開信息顯示，國泰金租由華泰汽車、億緯鋰能等四家企業(yè)法人發(fā)起創(chuàng)立，2017年初經(jīng)原銀監(jiān)會批準籌建，并在當(dāng)年11月正式開業(yè)，至今不到6年。

 

這是全國第一家由大型綜合型汽車制造企業(yè)發(fā)起設(shè)立的金融租賃公司，也是中國汽車業(yè)第一張金融租賃牌照，主要圍繞新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈開展融資租賃業(yè)務(wù)。

 

開業(yè)初期，公司注冊資本為20億元。其中，華泰汽車作為控股股東，持股50%，華信超越控股、珠海市源盛通達投資、億緯鋰能分別持有29%、15%和6%股權(quán)。

 

2019年9月，億緯鋰能公告透露，國泰金租擬新增資本20億元，承諾引入與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的增資方認繳新增出資額，且新的增資方尚不確定。同時，國泰金租全體股東承諾放棄本次增資的優(yōu)先認繳權(quán)。

 

按照原定計劃，增資完成后，國泰金租的注冊資本將由20億元增加至40億元。但實際上，后續(xù)再無有關(guān)此次增資的消息傳出，目前國泰金租注冊資本仍為20億元，各主要股東持股比例保持不變。

 

2022年7月，億緯鋰能在其公告中透露，“目前國泰金租已停業(yè)”。此外，億緯鋰能解釋稱，公司于2017年投資國泰金租主要為了通過股權(quán)合作拓展下游銷售渠道，符合行業(yè)慣例。

 

而最新消息顯示，國家金融監(jiān)督管理總局已向成方匯達、國泰金租發(fā)出《關(guān)于天津國泰金融租賃有限責(zé)任公司破產(chǎn)的批復(fù)》，原則同意國泰金租進入破產(chǎn)程序。

 

據(jù)了解，成方匯達由匯達資產(chǎn)托管全資擁有，后者全部股權(quán)雖然由中國信達以名義股東身份直接和間接持有，但匯達資產(chǎn)托管、成方匯實際上均為央行所管理的企業(yè)，其全部經(jīng)濟利益及其投票權(quán)均由央行持有及控制。

 

根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》，金融租賃公司有以下情形之一的，經(jīng)監(jiān)管部門批準，可以向法院申請破產(chǎn)：

 

一是，不能支付到期債務(wù)，自愿或債權(quán)人要求申請破產(chǎn)的；

 

二是，因解散或被撤銷而清算，清算組發(fā)現(xiàn)財產(chǎn)不足以清償債務(wù)，應(yīng)當(dāng)申請破產(chǎn)的。

 

受控股股東拖累

 

事實上，金融租賃公司破產(chǎn)早有先例。

 

據(jù)了解，金融租賃公司起源于20世紀80年代，在中國金融改革的第一波浪潮中與信托、保險、融資租賃等統(tǒng)一歸為非銀行金融機構(gòu)體系。

 

1999年，因多數(shù)金融租賃公司大量開展高息攬儲、直接投資實體企業(yè)、大炒房地產(chǎn)和股票等非主營業(yè)務(wù)，導(dǎo)致整體行業(yè)陷入生存性危機中。為此，央行會議明確當(dāng)時現(xiàn)存金融租賃公司要么像典當(dāng)那樣退出金融機構(gòu)序列，要么重組成新的金融租賃公司。

 

在這一政策背景下，多家金融租賃公司被重組，另有中國華陽租賃、廣東國際租賃、武漢國際租賃、海南國際租賃4家金融租賃公司跟隨股東而破產(chǎn)。這被視為金融租賃行業(yè)的第一次洗牌。

 

與此相似，國泰金租此次破產(chǎn)也與股東有關(guān)。2019年底，證監(jiān)會發(fā)布了一紙行政監(jiān)管措施決定書，將公司控股股東華泰汽車的頹勢悉數(shù)公開。

 

2022年5月，原銀保監(jiān)會公開一批重大違法違規(guī)股東。作為國泰金租前兩大股東，華泰汽車集團、華信超越控股均位列名單。

 

到2022年9月，ST曙光發(fā)布公告稱，經(jīng)與控股股東華泰汽車核實，公司實控人張秀根于7月5日因涉嫌非法轉(zhuǎn)讓、倒賣土地使用權(quán)罪，被天津市濱海新區(qū)公安局采取拘留的強制措施，后于8月10日轉(zhuǎn)為批捕，11月取保候?qū)彙?/span>

 

這期間，華泰汽車、國泰金租均多次被列為被執(zhí)行人，華信超越控股持有的部分國泰金租股權(quán)也遭司法拍賣，但數(shù)次法拍均因無人出價而最終流拍。

 

值得一提的是，除國泰金租外，華泰汽車旗下另一張非銀牌照——華泰汽車金融有限公司已于今年4月獲批進入破產(chǎn)程序。這是汽車金融公司首個被批復(fù)即將進入破產(chǎn)程序的案例。

 

公開資料顯示，華泰汽車金融于2015年2月正式對外開展業(yè)務(wù)。公司初始注冊資本5億元，其中華泰汽車、渤海銀行分別持股90%、10%。

 

租賃行業(yè)分化嚴重

 

國泰金租進入破產(chǎn)程序，意味著國內(nèi)金融租賃公司即將減員至70家（含3家金融租賃專業(yè)子公司）。

 

受疫情及公司股東層面等因素影響，金融租賃乃至整個租賃行業(yè)持續(xù)呈現(xiàn)嚴重分化。其中銀行系金租公司憑借資本、資金、風(fēng)控等優(yōu)勢，在租賃行業(yè)中的資產(chǎn)占比進一步提升。目前國內(nèi)14家千億級金租公司中，僅有華融金租無銀行系股東。

 

今年上半年，千億級金租公司資產(chǎn)規(guī)模普遍呈增長態(tài)勢。其中，作為行業(yè)龍頭，交銀金租成為首家資產(chǎn)規(guī)模突破4000億元的金融租賃公司，招銀金租、工銀金租資產(chǎn)規(guī)模也分別突破3000億大關(guān)。

 

另一邊，近兩年，個別中小金融租賃公司股東方或為聚焦主業(yè)，或因自身經(jīng)營不善主動或被動出讓金租股權(quán)的案例也不在少數(shù)，其中：

 

2021年11月，中國華融公告稱，擬啟動華融金租股權(quán)轉(zhuǎn)讓項目立項，擬將持有的華融金租79.92%股權(quán)對外公開轉(zhuǎn)讓。目前，該筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓尚無進展；

 

2022年8月，在港上市的廣州農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，計劃全額或部分轉(zhuǎn)讓持有的全資附屬子公司珠江金租股權(quán)；

 

2023年3月，為進一步聚焦主責(zé)主業(yè)，中鐵四局集團物資工貿(mào)有限公司將其持有的徽銀金租10%股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓底價為8.654億元；

 

2023年5月，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所披露，天津航空擬轉(zhuǎn)讓其持有的國銀金租6.29%股份。

 

此外，2021年初，評級機構(gòu)聯(lián)合資信公告，經(jīng)過對西藏金租的現(xiàn)場訪談，發(fā)現(xiàn)后者仍面臨大股東違約、資金被占用、同業(yè)負債業(yè)務(wù)大規(guī)模逾期、流動性管理壓力上升等問題。因此，決定下調(diào)西藏金租主體及相關(guān)債項信用等級，其中公司主體長期信用等級由A+下調(diào)至BBB。

 

而在此之前，聯(lián)合資信已分別于2020年1月、7月連續(xù)下調(diào)西藏金租評級，并持續(xù)將西藏金租及其發(fā)行的兩筆債券列入可能下調(diào)信用等級的評級觀察名單。據(jù)工商信息，2019年底以來，大股東東旭集團持有的西藏金租48.5%股權(quán)被多地法院輪番凍結(jié)。

 

來源：證券時報