近期，長(zhǎng)沙銀行（601577.SH）發(fā)布關(guān)于訴訟事項(xiàng)的進(jìn)展公告。


根據(jù)公告內(nèi)容，當(dāng)前案件處于二審階段，原告為渤海國(guó)際信托，涉及借款本金5.9億元及相關(guān)利息、罰息、律師費(fèi)等。因不服一審判決，宜華生活科技公司等向湖南省高級(jí)人民法院提起上訴，要求撤銷一審判決中關(guān)于質(zhì)押物監(jiān)管費(fèi)的相關(guān)條款。

對(duì)此，長(zhǎng)沙銀行表示已對(duì)該筆貸款足額計(jì)提減值準(zhǔn)備。

長(zhǎng)沙銀行多次踩雷，風(fēng)控能力遭質(zhì)疑

在此案中，長(zhǎng)沙銀行扮演什么角色？出資方。

時(shí)間回到2020年1月份，長(zhǎng)沙銀行作為渤海·長(zhǎng)銀第4期單一資金信托計(jì)劃的委托人和受益人，向信托計(jì)劃受托人渤海國(guó)際信托交付了5.9億元信托資金，由渤海信托向宜華生活科技公司發(fā)放信托貸款本金5.9億元，貸款期限為3年。

事實(shí)上，宜華生活基本面早已開始走弱。2018年至2021年，其收入分別下降7.7%、29.2%、92.0%和60.8%。2020年4月，宜華生活收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《調(diào)查通知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)已被立案調(diào)查。一年之后，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了宜華生活調(diào)查結(jié)果。宜華生活在2016至2019年的定期報(bào)告中存在嚴(yán)重虛假記載，包括通過(guò)虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、虛增銷售額等方式虛增利潤(rùn)20余億元；通過(guò)偽造銀行單據(jù)等方式虛增銀行存款80余億元；未按規(guī)定披露與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)300余億元。

在此事件中，讓人對(duì)長(zhǎng)沙銀行的風(fēng)控能力有所懷疑。事實(shí)上，這并非長(zhǎng)沙銀行第一次踩雷。

2018年8月至2019年6月，長(zhǎng)沙銀行與金旺鉍業(yè)簽訂了多份《人民幣借款合同》，并向金旺鉍業(yè)發(fā)放了貸款。此后金旺鉍業(yè)被郴州市中級(jí)人民法院裁定破產(chǎn)重整，無(wú)法保障長(zhǎng)沙銀行貸款本息的清償。據(jù)統(tǒng)計(jì)，金旺鉍業(yè)所欠長(zhǎng)沙銀行的貸款本息合計(jì)超9億元人民幣。因此，長(zhǎng)沙銀行只能將所涉貸款進(jìn)行了核銷處理。

長(zhǎng)沙銀行曾經(jīng)踩雷新華聯(lián)，涉及15.8億元授信余額前途未卜，此外還涉及恒大汽車的14億元借款面臨損失風(fēng)險(xiǎn)等等。

業(yè)績(jī)存隱憂，年內(nèi)股東多次減持

從長(zhǎng)沙銀行基本面來(lái)看，近幾年業(yè)績(jī)?cè)鏊儆兴禄４送猓此破椒€(wěn)的資產(chǎn)質(zhì)量背后，仍存隱憂。


從長(zhǎng)沙銀行今年業(yè)績(jī)來(lái)看，今年前三季度累計(jì)收入增速為3.8%，較過(guò)往年份收入大幅下降。2021年至2023年，其收入增速分別為15.8%、9.6%和8.5%。從利息收入來(lái)看，前三季度累計(jì)下降1.0%至149億。以年度來(lái)看，為2010年以來(lái)首次陷入負(fù)增長(zhǎng)。主要是和息差壓力有關(guān)：前三季度長(zhǎng)沙銀行凈息差為2.01%，同比去年同期下降10BP，環(huán)比上半年下降11BP。手續(xù)費(fèi)收入方面，繼2020年同比下降之后，今年前三季度在此陷入負(fù)增長(zhǎng)區(qū)間，累計(jì)下降17.8%至10.9億。

利潤(rùn)方面，前三季度累計(jì)增速為5.9%至62億，撥備前利潤(rùn)累計(jì)增3.2%至141億，增速均較前幾年再下臺(tái)階，落入低位增長(zhǎng)區(qū)間。


從規(guī)模指標(biāo)來(lái)看，過(guò)往幾年長(zhǎng)沙銀行資產(chǎn)端和負(fù)債端均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。2021年至2023年其總資產(chǎn)增速為13.1%、13.6%和12.7%，并跨入萬(wàn)億規(guī)模俱樂(lè)部。其中貸款增速更快，增速分別為17.3%、15.3%和14.6%，占比從46.4%提升至47.9%。負(fù)債端方面，其三年期間增速分別為12.3%、13.9%和13.0%，存款增速為10.9%、14.3%和13.9%。今年以來(lái)，長(zhǎng)沙銀行總資產(chǎn)規(guī)模仍保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。顯然，長(zhǎng)沙銀行仍希望看到擴(kuò)表節(jié)奏持續(xù)，不斷為其后續(xù)增長(zhǎng)“蓄力”。就在10月11日，長(zhǎng)沙銀行發(fā)布三項(xiàng)募資方案，包括發(fā)行二級(jí)資本債券80億，發(fā)行非資本金融債券360億和發(fā)行無(wú)固定期限資本債券40億，以補(bǔ)充資本，并支持其擴(kuò)表。


資產(chǎn)質(zhì)量方面，盡管長(zhǎng)沙銀行整體不良率保持穩(wěn)定，截止三季度不良率為1.16%，環(huán)比持平。不過(guò)，其關(guān)注類貸款比率卻在持續(xù)走高，到三季度該數(shù)據(jù)為2.48%，環(huán)比整整提升22BP，較年初提升66BP。從過(guò)往幾年來(lái)看，其關(guān)注率從2022年便開始走高，體現(xiàn)其潛在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)加大。

機(jī)構(gòu)之家注意到，長(zhǎng)沙銀行還面臨股東頻頻減持的挑戰(zhàn)。作為長(zhǎng)沙銀行大股東，湖南興業(yè)投資已經(jīng)連續(xù)減持多個(gè)季度。以三季度來(lái)看，湖南興業(yè)投資減持2115萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)減持比例0.53%；二季度減持1250萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)減持比例0.31%。目前來(lái)看，湖南興業(yè)投資持有長(zhǎng)沙銀行1.51億股，占比3.69%，在前10大股東中位列第7。此外，今年10月，上市公司湘郵科技公告清倉(cāng)出售長(zhǎng)沙銀行股票485.06萬(wàn)股。

整體來(lái)看，長(zhǎng)沙銀行此次訴訟面臨波折，后續(xù)進(jìn)展仍存在不確定性。盡管該行表示已對(duì)該筆貸款足額計(jì)提減值準(zhǔn)備，但對(duì)業(yè)績(jī)的影響實(shí)際上已體現(xiàn)，無(wú)非是分布在哪個(gè)時(shí)間段而已。復(fù)盤來(lái)看，長(zhǎng)沙銀行踩雷金旺鉍業(yè)、新華聯(lián)和恒大等項(xiàng)目，讓人對(duì)其風(fēng)控能力產(chǎn)生懷疑。此外，該行業(yè)績(jī)?cè)鏊僮叩停瑵撛诓涣級(jí)毫υ黾樱淝靶兄罚琅f挑戰(zhàn)重重。

來(lái)源： 機(jī)構(gòu)之家