基金代銷行業(yè)競爭激烈，頭部機構(gòu)掌握較大話語權(quán)。前十名基金銷售機構(gòu)的非貨幣基金保有規(guī)模占百強總規(guī)模的比例超過50%

 

基金代銷江湖迎來加速洗牌期。有機構(gòu)知難而退，主動注銷基金銷售牌照，但也有機構(gòu)迎難而上，遞交了從事公募基金銷售的機構(gòu)注冊申請。

 

當前基金代銷市場競爭激烈，頭部效應(yīng)明顯。對那些銷售渠道較弱或存在合規(guī)風險的銷售機構(gòu)，基金公司陸續(xù)與之解約。與此同時，監(jiān)管部門對基金銷售機構(gòu)的合規(guī)性要求不斷提高，今年以來開出多張罰單，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。

 

有人星夜趕科考 有人辭官歸故里

 

越來越多的機構(gòu)入局基金代銷行業(yè)，試圖分一杯羹。

 

近日，證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，匯豐保險經(jīng)紀有限公司遞交了《從事公募基金銷售的機構(gòu)注冊》，該申請材料已被接收。另外，證監(jiān)會網(wǎng)站披露 《關(guān)于核準泰康人壽保險有限責任公司證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格的批復(fù)》，核準泰康人壽的證券投資基金銷售業(yè)務(wù)資格。

 

有人星夜趕科考，有人卻辭官歸故里。一些代銷機構(gòu)主動注銷基金銷售牌照。4月18日，證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，深圳前海凱恩斯基金銷售有限公司近期向證監(jiān)會提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請。

 

就在幾天前，證監(jiān)會網(wǎng)站也掛出類似的通知——《關(guān)于注銷永鑫保險銷售服務(wù)有限公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的公告》。

 

早在2015年，永鑫保險銷售就拿到了基金代銷資格，但雖經(jīng)多年發(fā)展仍沒有起色。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，永鑫保險銷售僅與創(chuàng)金合信基金及長城基金兩家基金公司簽署了代銷協(xié)議，代銷基金的數(shù)量不到60只。

 

據(jù)上海證券報記者不完全統(tǒng)計，去年安存基金、科地瑞富基金、遼寧銀行等多家代銷機構(gòu)也主動注銷了基金代銷牌照。

 

頭部機構(gòu)掌握較大話語權(quán)

 

基金代銷行業(yè)競爭激烈，頭部機構(gòu)掌握較大話語權(quán)。從各機構(gòu)代銷的基金數(shù)量看，截至4月19日，天天基金、螞蟻基金、好買基金、盈米財富、京東肯特瑞等代銷基金的數(shù)量超過8000只。與之相對應(yīng)的是，有200多家銷售機構(gòu)，所代銷的基金數(shù)量不到100只。

 

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公布的基金銷售機構(gòu)公募基金銷售保有規(guī)模百強榜單顯示，截至去年底，招商銀行、螞蟻基金、天天基金、工商銀行的非貨幣基金保有規(guī)模均在5000億元以上。據(jù)統(tǒng)計，前十名基金銷售機構(gòu)的非貨幣基金保有規(guī)模占百強總規(guī)模的比例超過50%。

 

與此同時，今年以來，多家基金公司與中小基金代銷機構(gòu)解約。4月7日，長盛基金公告稱，與上海匯付基金銷售有限公司和上海云灣基金銷售有限公司協(xié)商一致，自4 月7日起，上述基金銷售機構(gòu)將不再代理銷售公司旗下所有公募基金。

 

同日，富國基金也發(fā)布類似的公告。根據(jù)公告，自4月10日起，金海九州停止辦理公司旗下基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)，包括認購、申購、定期定額投資、轉(zhuǎn)換、贖回、轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。

 

此外，今年以來西部利得基金、海富通基金、方正富邦基金、財通基金、匯豐晉信基金等宣布與一些代銷機構(gòu)解除合作關(guān)系。

 

行業(yè)迎來強監(jiān)管

 

基金代銷行業(yè)持續(xù)迎來強監(jiān)管。近日，多家基金銷售機構(gòu)被監(jiān)管部門出具罰單。從整體來看，無證上崗、開展違規(guī)營銷宣傳等出現(xiàn)的頻率較高。

 

4月18日，浙江證監(jiān)局一連開出三張罰單，對方正證券龍港大道證券營業(yè)部及其兩名員工采取責令改正、出示警示函等措施。具體來看，該營業(yè)部存在向無基金從業(yè)資格人員和非營銷崗位人員下達基金銷售任務(wù)的情形，并將無基金從業(yè)資格人員的基金銷售關(guān)系及后續(xù)銷售業(yè)績提成下掛至其他營銷人員名下。

 

3月，重慶證監(jiān)局也發(fā)出多張罰單，包括《關(guān)于對興業(yè)銀行股份有限公司重慶分行采取出具警示函措施的決定》《關(guān)于對重慶銀行股份有限公司采取出具警示函措施的決定》《關(guān)于對上海好買基金銷售有限公司重慶分公司采取出具警示函措施的決定》等。

 

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，近年來監(jiān)管部門不斷規(guī)范基金銷售機構(gòu)的行為，為基金代銷行業(yè)的健康發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。對于基金銷售機構(gòu)來說，只有守住合規(guī)底線，才能真正發(fā)展壯大。

 

來源：上海證券報