近日，中國人民銀行包頭市分行公布的行政處罰信息顯示，內蒙古蒙商消費金融股份有限公司因違反征信管理和異議處理規定，被處以83萬元罰款，直接責任人被追責3.4萬元。

違規行為揭露金融機構監管盲區

此次蒙商消金的兩項違法事實均指向征信管理體系的核心環節。根據《征信業管理條例》第十五條，信息提供者向征信機構提供個人不良信息前應當告知信息主體本人，這是保障公民知情權的重要法律條款。而在實際業務場景中，部分金融機構為追求風控效率，往往忽視對客戶的必要告知義務。值得警惕的是，蒙商消金同時涉及"未按規定處理異議"。

根據央行《征信投訴辦理規程》，金融機構需在30日內完成異議核查。實踐中，消金公司由于業務量激增、系統對接不暢等原因，極易出現處理超期或程序瑕疵。此類違規既損害消費者權益，更可能引發連鎖信用風險。回看歷史數據，蒙商系金融機構兩年內多次受到處罰。2024年蒙商銀行阿拉善分行就因賬戶管理問題被罰52萬元，暴露出集團層面內控機制存在系統性漏洞。監管連續出手，折射出對持牌金融機構合規標準趨嚴的明確信號。

業績過山車背后的治理隱憂

作為持牌消費金融機構，蒙商消金近年業績呈現劇烈波動。2021年凈利潤暴漲390%至7800萬元，次年卻急劇縮水83%，2023年雖回升至2808萬元，但其資產規模始終徘徊在36億元量級，在30家持牌消金公司中處于中下游。

股權結構顯示，持股44.16%的蒙商銀行與持股40%的微夢創科（微博子公司）構成實質控制權。公開資料顯示，公司核心產品年化利率7%-23.76%的定價區間，恰處監管劃定的24%利率紅線邊緣，顯現出在盈利壓力下的風險偏好。

業務層面，"蒙商消費金融App+分期商城"的運營模式，雖能快速拓展場景金融，但商城商品需強制使用授信額度支付的設定，已觸碰銀保監會關于"消費貸款不得強制搭售"的監管底線。

政策機遇期的合規悖論

當前正值國務院大力推進"人工智能+消費"融合發展的關鍵階段，2月10日國常會明確要求優化消費供給結構。消費金融作為提振內需的重要工具，迎來發展機遇期，但部分機構在追逐政策紅利時忽視了合規基礎建設。行業數據顯示，2024年消費金融公司平均不良率達2.63%，較上年上升0.41個百分點。在業績壓力下，部分機構為維持資產規模，放松貸前審查標準，導致不良信息報送環節違規行為高發。這種"重擴張輕管理"的發展模式，與央行強調的"金融五篇大文章"中完善市場體系的要求背道而馳。

值得關注的是，監管科技的應用或成破局關鍵。區塊鏈技術在征信信息存證、智能合約在異議處理流程的應用，能有效解決告知義務履行、異議響應時效等痛點。但蒙商消金2023年研發投入僅占營收1.2%，低于行業平均水平。

來源： 金融界