4月以來多家券商及營(yíng)業(yè)部因違規(guī)受到監(jiān)管處罰。近日，四川證監(jiān)局發(fā)布公告稱，恒泰證券營(yíng)業(yè)部一員工在任職期間，通過抖音謀取不正當(dāng)利益，被監(jiān)管出具警示函。而上述情況并非個(gè)例，同期也有券商員工因利用微信違規(guī)提供線上投顧服務(wù)遭罰。整體而言，4月共有17家券商收罰單，投行業(yè)務(wù)仍是券商違規(guī)“重災(zāi)區(qū)”。有業(yè)內(nèi)人士表示，券商違規(guī)頻出可能與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力大有關(guān)，而本輪監(jiān)管覆蓋較全面不留死角，預(yù)計(jì)還會(huì)有更多處罰案例出現(xiàn)，但這也是監(jiān)管趨嚴(yán)，中國(guó)資本市場(chǎng)強(qiáng)化投資者保護(hù)邁進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展階段的積極信號(hào)。

 

 

4月17家券商受罰

 

券商因違規(guī)“吃”罰單已屢見不鮮。4月27日，四川證監(jiān)局發(fā)布一則罰單表示，經(jīng)查，熊某在恒泰證券成都天府大道證券營(yíng)業(yè)部任職期間，實(shí)名通過抖音賬號(hào)發(fā)布短視頻、開展直播，通過對(duì)A股大盤及板塊走勢(shì)進(jìn)行分析等引流，并收取直播打賞、直播會(huì)員訂閱費(fèi)、感謝費(fèi)等方式謀取不正當(dāng)利益。四川證監(jiān)局認(rèn)為上述行為違反相關(guān)規(guī)定，因此向該員工、恒泰證券營(yíng)業(yè)部出具警示函。

 

無獨(dú)有偶，4月還有另一起利用網(wǎng)絡(luò)違規(guī)從事證券業(yè)務(wù)的事件，4月6日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告表示，余某在世紀(jì)證券廈門分公司任職期間，以個(gè)人名義私下通過個(gè)人微信向未和世紀(jì)證券簽訂投顧協(xié)議的客戶提供投資建議，決定對(duì)該名員工出具警示函。

 

在獨(dú)立國(guó)際策略研究員陳佳看來，新的金融科技與金融業(yè)態(tài)的融合讓部分機(jī)構(gòu)的固有內(nèi)控體系和運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略跟不上新時(shí)代的要求，一些從業(yè)者利用新一代線上線下融合平臺(tái)來穿透機(jī)構(gòu)防火墻、打外部監(jiān)管和內(nèi)控運(yùn)營(yíng)的擦邊球來謀取不當(dāng)利益，尤其是在線上投顧領(lǐng)域亂象頻發(fā)。在如今金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革日益深化、金融監(jiān)管宏觀框架優(yōu)化和微觀機(jī)制創(chuàng)新的大背景下，更多體現(xiàn)的是機(jī)構(gòu)在嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求、優(yōu)化內(nèi)部風(fēng)控架構(gòu)和創(chuàng)新運(yùn)營(yíng)體系方面的短板。

 

除了線上違規(guī)外，券商投行業(yè)務(wù)依然是違規(guī)“重災(zāi)區(qū)”。4月以來6家券商均因投行保薦業(yè)務(wù)違規(guī)而遭監(jiān)管處罰，“一哥”中信證券也沒能免于受罰。4月12日，深交所披露對(duì)中信證券的監(jiān)管函，直指中信證券在擔(dān)任項(xiàng)目保薦人過程中的四大違規(guī)行為。而值得注意的是，一周前，中信證券及兩位保薦代表人也曾因持續(xù)督導(dǎo)工作存在問題被出具警示函。除上述情況外，還有券商遭到證監(jiān)會(huì)立案。4月17日，廣發(fā)證券公告表示因其在美尚生態(tài)2018年非公開發(fā)行股票的保薦業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法而被監(jiān)管立案。

 

也有券商營(yíng)業(yè)部因違規(guī)基金銷售遭處罰。4月17日，深圳證監(jiān)局發(fā)布公告，國(guó)泰君安深圳登良路證券營(yíng)業(yè)部員工陳某在從業(yè)期間存在不具備基金從業(yè)資格參與私募基金銷售、銷售產(chǎn)品時(shí)未勤勉盡責(zé)等問題。緊隨其后，4月18日浙江證監(jiān)局也發(fā)布了相似內(nèi)容的處罰公告指出，方正證券龍港龍港大道證券營(yíng)業(yè)部存在向無基金從業(yè)資格人員和非營(yíng)銷崗位人員下達(dá)基金銷售任務(wù)的情形，并對(duì)營(yíng)業(yè)部及相關(guān)負(fù)責(zé)人出具罰單。

 

違規(guī)背后券商、監(jiān)管需共同發(fā)力

 

整體來看，包括上述券商在內(nèi)，4月以來，共有中信證券、國(guó)開證券、華林證券、華泰聯(lián)合證券、第一創(chuàng)業(yè)證券等17家券商收到監(jiān)管罰單，更有國(guó)都證券因公司治理不足、投行內(nèi)控薄弱等問題一日之內(nèi)連“吃”3張罰單。

 

盤古智庫高級(jí)研究員江瀚表示，券商違規(guī)現(xiàn)象頻出與目前整個(gè)券商市場(chǎng)面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力有關(guān)，面對(duì)市場(chǎng)環(huán)境壓力，券商可能“劍走偏鋒”，并導(dǎo)致違規(guī)發(fā)生。在這一情況下，券商仍需提升自律水平，監(jiān)管則要進(jìn)一步明確與強(qiáng)調(diào)違規(guī)邊界。

 

陳佳表示，券商因違規(guī)操作遭金融監(jiān)管處罰的直接原因是其主體合規(guī)責(zé)任履行不到位，違背金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)宗旨。而其現(xiàn)象背后反映出新時(shí)代對(duì)金融市場(chǎng)主體治理與時(shí)俱進(jìn)和監(jiān)管機(jī)制優(yōu)化創(chuàng)新的新要求。

 

目前來看，陳佳指出，“在金融監(jiān)管創(chuàng)新層面，中國(guó)一方面穩(wěn)步推進(jìn)注冊(cè)制等重大市場(chǎng)化改革，另一方面不斷強(qiáng)化金融監(jiān)管，進(jìn)一步壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，并將二者有機(jī)結(jié)合。資本市場(chǎng)投資者權(quán)益保護(hù)既是金融監(jiān)管精準(zhǔn)施策的重要環(huán)節(jié)，亦是注冊(cè)制改革成功推行的重要著力點(diǎn)”。

 

在陳佳看來，本輪監(jiān)管覆蓋較全面不留死角，隨著未來金融市場(chǎng)更為嚴(yán)格的精準(zhǔn)監(jiān)管效能不斷釋放，預(yù)計(jì)還會(huì)有更多處罰案例出現(xiàn)，但這也是監(jiān)管趨嚴(yán)、中國(guó)資本市場(chǎng)強(qiáng)化投資者保護(hù)邁進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展階段的一大積極信號(hào)。

 

來源：北京商報(bào)（記者 劉宇陽 郝彥）