證監會出手！涉12家機構→

 

投資咨詢行業持續遭遇嚴監管。

 

證監會最新披露的一份名錄顯示，截至今年6月，有12家證券投資咨詢機構被暫停新增客戶，北京首證投資顧問有限公司、大連華訊投資股份有限公司等機構悉數在列。

 

從處罰原因來看，被處罰的投顧機構主要存在虛假宣傳、承諾保證收益、內控管理不完善、投資者適當性管理不到位等多方面的違規行為，從而導致暫停新增客戶，短則暫停三個月，長則暫停一年。

 

12家機構被暫停新增客戶

 

今年以來，證監會持續加強對證券投資咨詢機構監管執法，對違法行為重拳出擊。證監會最新數據顯示，截至6月底，獲得證券投資咨詢資格的機構78家，其中12家機構被采取暫停新增客戶的監管措施。

 

今年1月，湖南證監局分別對民眾證券投資咨詢有限公司長沙分公司、深圳市國誠投資咨詢公司湖南分公司采取責令改正并暫停新增客戶1年的行政監管措施。今年6月，北京中方信富投資管理咨詢公司由于使用自媒體微信公眾號開展證券投資顧問業務推廣，合規管理不足，未實行留痕管理；使用自媒體微信公眾號發布的文章內容中包含持有具體證券的投資建議；向客戶提供投資建議時,未提示潛在的風險,未提供合理的依據，被監管責令暫停新增客戶6個月。

 

從處罰內容來看，監管處罰理由較為相似，主要涉及五大違規事項：一是內部控制管控不到位；二是未在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問人員向客戶提供投資建議或冒名展業；三是證券投資顧問業務推廣存在誤導性宣傳；四是證券投資顧問服務環節執業不規范；五是留痕管理不到位。

 

屢罰屢犯問題突出

 

問題較為突出的是，屢罰屢犯、罰完再犯的現象頻頻發生。今年8月24日，廣東證監局公布一則罰單點名廣東科德投資顧問公司，并對其采取暫停新增客戶6個月的監管措施。罰單中同時提到，已多次督促該公司整改，但該公司至今未能有效整改。

 

據悉，廣東科德投資顧問公司在2014年至2023年期間共有8條處罰記錄。其中2條處罰對象為個人，其他處罰對象為公司本身。從處罰類型來看，3次為責令暫停新增客戶，2次為責令改正，責令增加內部合規檢查、監管談話、公開譴責均為1次。

 

四川大決策證券投資顧問公司也存在同樣問題。今年5月4日，四川證監局公告顯示，四川大決策違反《證券投資顧問業務暫行規定》相關規定，決定對其采取責令改正的行政監督管理措施。

 

這已經是該機構第4次收到監管罰單。2018年，四川大決策被責令暫停新增客戶3個月。2019年、2021年，四川大決策分別被四川證監局采取責令改正和監管談話的行政監管措施，被罰原因主要是：存在部分從事投資建議服務的人員不具備證券投資咨詢執業資格，以及上海分公司的服務提供環節未按規定進行留痕管理等問題。

 

投資咨詢行業面臨轉型

 

為何投資咨詢的亂象頻頻發生？

 

記者了解到，當前證券投資咨詢行業亂象頻發的原因多樣，包括研究業務拓展困難、投資者教育市場布局不足、非法證券投資咨詢沖擊行業健康發展等。

 

“部分咨詢公司自身合規機制不健全，追逐短期利益的傾向比較明顯。咨詢公司也受到當下行業競爭格局帶來的客觀影響。在現今多類財富機構共同競爭的格局下，一些投資咨詢公司沒有找準自身的定位，在產品端供給、渠道端觸達、客戶端積累等各方面都存在一定劣勢，也進一步導致其采取一些不正當手段。”華安證券相關人士說。

 

在嚴監管態勢之下，投資咨詢公司必須嚴格按照要求進行業務整頓，一方面要完善員工培養機制，提升投顧專業能力；另一方面要強化自身內控管理，合規穩健經營。

 

有券商人士認為，第三方投資咨詢機構可以借力證券、基金等機構的平臺實力，在特色產品上開展定點合作。一方面，可以積極申請基金銷售、私募資金管理等牌照，拓展業務范圍；另一方面，可以探索與中小證券公司開展合作，提供第三方投資咨詢服務、資產配置等綜合化金融理財服務模式。

 

來源：上海證券報 孫越