7月31日，愛博諾德（北京）醫療科技股份有限公司（688050.SH，以下簡稱“愛博醫療”）發布公告稱，擬使用自籌資金人民幣2.45億元，以認繳新增注冊資本、股權轉讓的方式，取得福建優你康光學有限公司（以下簡稱“福建優你康”）51%股權。

 

為了解此次收購的具體細節，《中國經營報》記者致電愛博醫療方面，其證券部人士表示，目前公司處于年報靜默期，不方便接受采訪。

 

公告顯示，福建優你康成立于2019年，主營業務為隱形眼鏡制造。截至本次交易協議簽署日，福建優你康已獲得7張隱形眼鏡三類醫療器械產品注冊證，彩片覆蓋日拋、月拋、半年拋多種拋期，透明片覆蓋高透氧硅水凝膠以及B12水凝膠等日拋產品。

 

愛博醫療方面表示，本次交易完成后，愛博醫療有望與福建優你康在研發、生產、銷售等方面達成商業化協同，在境內隱形眼鏡市場形成較高的品牌力及影響力。

 

本報記者注意到，雖然福建優你康持有多項核心專利，但其盈利能力并不太樂觀。愛博醫療在公告中表示，目前福建優你康的隱形眼鏡產品尚未在國內大規模生產及上市銷售，產品的產銷量仍受內、外部環境影響較多，存在銷售業績不及預期的風險。

 

公告披露，福建優你康2022年營業收入為2954萬元，凈利潤為-5083萬元；2023年上半年實現收入2549萬元，凈利潤為-2292萬元，營收遠不及虧損。截至2023年6月30日，福建優你康所有者權益（凈資產）下降至8687.99萬元，資產負債率高達79.93%，負債總額為3.46億元。

 

但即便如此，愛博醫療在未設置業績承諾或對賭安排的前提下，仍選擇溢價收購。

 

公告顯示，截至2023年6月30日，福建優你康凈資產約為人民幣8688萬元，債轉股方案完成后凈資產約為1.61億元。而本次增資投前估值、本次股權轉讓投前估值分別為債轉股方案一完成后凈資產的1.86倍、1.99倍。

 

愛博醫療方面對此解釋稱，溢價較高主要是考慮到目標公司的稀缺性，整體建廠投資成本較高，現有產線已高度規模化、信息化；擁有的產品注冊證取證難度高、未來收入及盈利趨勢良好、與公司現有業務形成高度協同；本次收購后愛博醫療在隱形眼鏡市場地位的提升等。

 

針對愛博醫療與福建優你康的業務協同性，愛博醫療方面表示，生產技術方面，福建優你康消化吸收了臺系工藝，本次收購完成后可實現與公司研發生產技術互補；同時，福建優你康持有7張產品注冊證，其中包含的隱形眼鏡透明片的產品注冊證，有利于豐富公司現有產品結構，與公司現有業務形成互補。

 

產能方面，福建優你康信息化、規模化隱形眼鏡生產線可以保證產品良率并滿足產能需求。福建優你康不僅可以依托公司渠道資源釋放產能，還可以根據訂單情況，與公司現有隱形眼鏡產線實現協同，提升產能利用率。

 

此前，愛博醫療通過控股子公司江蘇天眼醫藥科技股份有限公司進入隱形眼鏡彩片領域。

 

來源：中國經營報 記者 蘇浩 曹學平