泥人經(jīng)不起雨打，假話經(jīng)不起調(diào)查。

 

1又違規(guī)

 

2023年8月25日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，因發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)存在多個(gè)問(wèn)題，浙商證券被浙江證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，兩名分析師以及一名參與制作人員也被警示。

 

具體來(lái)看，浙商證券發(fā)布的研報(bào)主要存在3項(xiàng)問(wèn)題，一是對(duì)證券分析師服務(wù)客戶、公開(kāi)發(fā)表言論等方面的內(nèi)控管理有效性不足；二是研究報(bào)告質(zhì)量控制和合規(guī)審查不到位；三是個(gè)別研究報(bào)告制作不審慎，未能保證信息來(lái)源合規(guī)。

 

此次被警示，與2022年在全行業(yè)展開(kāi)的那場(chǎng)研報(bào)業(yè)務(wù)“雙隨機(jī)”現(xiàn)場(chǎng)檢查情況類似，或者也可看作是那場(chǎng)監(jiān)管檢查的“余震”。

 

我們之前提到過(guò)，券商研究所的社會(huì)分工是極其重要的，一方面，券商機(jī)構(gòu)可以對(duì)上市企業(yè)形成一定牽制，是資本市場(chǎng)的重要守門(mén)人；另一方面，券商機(jī)構(gòu)出具的調(diào)研報(bào)告也是重要的信息參考來(lái)源。

 

此前已有報(bào)道稱，此次問(wèn)責(zé)覆蓋45家券商和300篇研報(bào)，不過(guò)顯然這場(chǎng)核查風(fēng)貌還未結(jié)束。

 

浙商證券的問(wèn)題也遠(yuǎn)不止研究報(bào)告。

 

根據(jù)中國(guó)證券報(bào)，浙商證券旗下的資管子公司，浙江浙商證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浙商資管”）在2022年上半年也收到了11份罰單。

 

監(jiān)管指出的問(wèn)題主要有5點(diǎn)，一是對(duì)具有相同特征的同一投資品種采用的估值技術(shù)不一致；二是對(duì)產(chǎn)品持有的違約資產(chǎn)估值不合理，也未按規(guī)定向投資者披露相關(guān)信息；三是投資交易管理存在缺失；四是投資者適當(dāng)性管理制度不健全；五是合規(guī)人員配備不足。

 

按照浙江證監(jiān)局所述，浙商資管的這些違規(guī)行為，在一定程度上反映出公司存在內(nèi)控不完善、經(jīng)營(yíng)管理混亂等問(wèn)題。

 

更有意思的是，浙商證券的期貨子公司浙商期貨，還出現(xiàn)檢查組進(jìn)場(chǎng)前“突擊”報(bào)廢7臺(tái)電腦的“怪事”。

 

根據(jù)廣東證監(jiān)局，浙商期貨廣州營(yíng)業(yè)部，在接受現(xiàn)場(chǎng)檢查過(guò)程中存在2項(xiàng)違規(guī)行為，一是在收到《現(xiàn)場(chǎng)檢查通知書(shū)》后至檢查組進(jìn)場(chǎng)前，報(bào)廢了7臺(tái)電腦，且未按檢查組要求提供已報(bào)廢電腦的相關(guān)信息；二是未按檢查組要求完整提供客戶關(guān)系管理相關(guān)系統(tǒng)，提供的柜臺(tái)系統(tǒng)權(quán)限無(wú)法查詢?nèi)靠蛻粜畔ⅰ?/span>

 

監(jiān)管一查就報(bào)廢電腦，看來(lái)，這檢查還挺費(fèi)電腦的。

 

2高層震蕩

 

除了具體的業(yè)務(wù)問(wèn)題，券業(yè)高層也接連被席卷而來(lái)的金融反腐風(fēng)暴吞噬，浙商證券也不能免俗。

 

浙商證券原副總裁周躍就是因貪污案獲刑11年半。

 

根據(jù)裁判文書(shū)網(wǎng)，2012年至2015年，周躍在擔(dān)任浙商證券副總裁期間，利用其職務(wù)之便，虛構(gòu)第三方協(xié)議，通過(guò)開(kāi)服務(wù)費(fèi)吃回扣，騙取浙商證券資金共計(jì)1200萬(wàn)元。

 

2021年12月，周躍因違法違紀(jì)問(wèn)題被查，最終因貪污罪獲刑11年半，并處罰金120萬(wàn)元。

 

值得注意的是，2015年底，王青山正式加入了浙商證券擔(dān)任黨委書(shū)記。

 

王青山是后來(lái)的浙商證券總裁，2017年6月浙商證券正式掛牌上交所成功上市，2個(gè)月后王青山就開(kāi)始接任浙商證券總裁。

 

直到今年5月，浙商證券突然發(fā)布公告稱，公司董事會(huì)收到了董事、總裁王青山的書(shū)面辭職報(bào)告。王青山因個(gè)人原因向董事會(huì)申請(qǐng)辭去董事、總裁及其他相關(guān)職務(wù)。

 

而在王青山辭任總裁之前，據(jù)界面新聞，今年3月底，有傳聞稱王青山在公司參加會(huì)議時(shí)被帶走，此后王青山就一直深陷“失聯(lián)”傳聞。

 

對(duì)此，市場(chǎng)上猜測(cè)的聲音大多關(guān)乎“朱從玖的反貪風(fēng)波”。

 

據(jù)悉，朱從玖曾在中國(guó)人民銀行、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、上海證券交易所工作，且位高權(quán)重。

 

朱從玖在今年4月底還有多個(gè)公務(wù)活動(dòng)，結(jié)果勞動(dòng)節(jié)后第一天，也就是5月4日，朱從玖就因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，被帶走接受中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查。

 

而王青山從2008年開(kāi)始擔(dān)任朱從玖秘書(shū)，2012年隨朱從玖調(diào)任浙江，直到2016年王青山進(jìn)入浙商證券。不過(guò)根據(jù)獨(dú)角金融，2017年浙商證券上市時(shí)，朱從玖還參加了敲鑼儀式。

 

王青山被傳“失聯(lián)”的時(shí)間，也就是今年4月份，就在朱從玖落馬前不久。

 

到了5月勞動(dòng)節(jié)后，朱從玖的被查來(lái)得突然，并且不久王青山就傳出辭職，二人此前的關(guān)系又如此緊密，很難不讓人聯(lián)想到一起。

 

王青山辭職后，總裁之位空缺多時(shí)。截至9月4日成稿，浙商證券仍未公布新的總裁人選。

 

3業(yè)績(jī)回暖？

 

2023年8月22日晚間，浙商證券發(fā)布了2023年半年報(bào)。

 

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收84.56億元，同比增長(zhǎng)13.29%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.11億元，同比增加25.29%。

 

而2022年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司營(yíng)收168.14億元，同比增加2.41%；歸母凈利潤(rùn)為16.54億元，同比減少24.66%。

 

相較于2022年年報(bào)數(shù)據(jù)中增收不增利的現(xiàn)象，可以看出浙商證券的業(yè)績(jī)已經(jīng)逐漸回暖并且扭虧為盈，尤其是今年上半年的證券自營(yíng)和投行業(yè)務(wù)收入增幅均超過(guò)七成。

 

這和整個(gè)券商行業(yè)上半年的主旋律也是一致的，包括浙商證券的多家券商紛紛在業(yè)績(jī)快報(bào)中表示，得益于上半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的修復(fù)，證券市場(chǎng)行情回暖，股票市場(chǎng)交易活躍度提升，助推自營(yíng)、投行、財(cái)富管理業(yè)務(wù)齊增。

 

不過(guò)，就在浙商證券業(yè)績(jī)扭虧為盈的時(shí)候，其重大訴訟案金額也出現(xiàn)大增。

 

案件起于2021年1月，因涉嫌債券欺詐發(fā)行及信息披露違法，洛娃集團(tuán)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，浙商證券作為公司債“15洛娃01”“16洛娃01”的受托管理人，也是被告之一。

 

根據(jù)浙商證券的2022年年報(bào)和2023年半年報(bào)，原告從2022年的5家機(jī)構(gòu)增至2023年中的8家，涉案金額也從1.25億元增至2.83億元。

 

此外，2022年披露的兩起浙商證券為原告的案件還未有進(jìn)展，兩起案件分別是浙商資管訴東旭光電科技股份有限公司債券違約糾紛，以及浙商資管與杭州潤(rùn)辰置業(yè)有限公司公司債券交易糾紛、與應(yīng)建仁保證合同糾紛案，涉案金額分別為1.04億元和3.2億元。

 

隨著案件的發(fā)展，浙商證券能否在執(zhí)行賠償后依舊保證一定利潤(rùn)？還很難確保。

 

而且，浙商證券的業(yè)績(jī)主要還是王青山辭職前的成果，如今浙商證券的總裁一職仍在空缺中，2023年下半年業(yè)績(jī)?nèi)绾伟l(fā)展？能否抓住這波行情繼續(xù)回暖？或許還得繼續(xù)等公司的公告。

 

來(lái)源：新浪財(cái)經(jīng)頭條