初代股民任良成創(chuàng)紀錄：因操縱被罰4次，領“三倍、終禁、刑責”頂配

 

證監(jiān)會近日公布了一份長達2萬字的處罰決定書，其中操縱市場的累累“罪行”，都來自一位征戰(zhàn)A股市場三十多年的頭面人物——任良成。

 

任良成有很多身份。他是中國最早一批股票市場投資者之一，是知名私募上海任行投資管理有限公司的創(chuàng)始人，他曾是收藏上市公司股票認購證最多的人，還是“中國股票博物館”的館長。如今他又多了一個新身份——因操縱市場被證監(jiān)會調查5回、處罰4次，集齊“三倍罰、終身禁、刑事責”。

 

自上世紀90年代股票市場在滬深勃發(fā)，中國第一代“股民”就開始南征北戰(zhàn)。任良成也從那時候開始，就在股票市場看到了賺錢的機會，并全身心投入證券市場當中。

 

2003年，任良成投資創(chuàng)辦“中國股票博物館”，至今該館網(wǎng)站的“館長簡介”中還能看到他征戰(zhàn)股票市場三十年的崢嶸往事——“2005~2007年，他看準中國證券市場絕無僅有的一輪大牛市，在上海設立投資管理公司與眾機構合作，大量收購銀行、證券、保險等金融類法人股并大獲全勝”。

 

然而，他的簡介止于這樣一句話：“2009~2010年，他又看準上市公司解禁股大宗交易套利項目，正帶領他的團隊南征北戰(zhàn)?！?/span>

 

而這，正是他操縱市場生涯的開始。

 

2015年“股災”期間操縱巨虧

 

自2011年開始，任良成通過大宗交易接盤股票，繼而在二級市場上操縱股價并賣出獲利的方式，連續(xù)實施操縱長達7年，每年交易金額超過2000億。

 

加上這一次，任良成先后4次被監(jiān)管處罰，從“沒一罰一”、“沒一罰二”、“沒一罰三”，再到這次的“沒一罰三、終身禁入、刑事追責”，領齊了操縱市場處罰“三件套”。

 

任良成此次領罰，是因2015年4月~2017年10月期間的操縱行為。期間，他控制分散在全國各地的123人名下的200多個賬戶，以上百億資金操縱16只股票。不過，他幸運地趕上了“牛市”的末班車，也全程經(jīng)歷了“股災”的失速下跌，單“貴人鳥”一只股票就虧損近8000萬。前期獲利的2.76億元，在股災期間也全部搭進去了，還倒貼了2300萬元。

 

讓任良成獲利最多的一只股票是“酒鋼宏興”。2015年6月12日上證指數(shù)登頂5178.19點，而任良成操縱“酒鋼宏興”就在這之前的大盤快速登峰階段。

 

2015年4月13日至5月14日，他控制賬戶組集中資金優(yōu)勢連續(xù)買賣“酒鋼宏興”，其間競價買入成交金額高達41.72億元，大宗交易買入成交金額高達38.63億元，最后競價賣出成交金額達到82.51億元，單只股票操縱獲利超過2億元。

 

第一財經(jīng)記者獲悉，此次是證監(jiān)會稽查部門與公安聯(lián)合辦案。在該批案件中，任良成獲利金額最大的是操縱“酒鋼宏興”案，該案被單獨追究刑責，目前一審已作出判決。

 

總額巨虧并不影響單案處罰。證監(jiān)會處罰決定書顯示，除“酒鋼宏興”外，對任良成“沒一罰三”，沒收違法所得7413.94萬元，并處以2.22億元罰款。

 

值得注意的是，任良成在這一波“牛市”上漲中總體是大額獲利的，他在2014年4月至12月曾操縱獲利近1億元，不過該案此前已先被處罰。

 

大宗低價接盤，拉抬競價賣出

 

被“沒一罰三”的同時，任良成還被終身禁入證券市場。如此嚴格處罰，是因為其早已是資本市場慣犯。

 

任良成第一次被監(jiān)管處罰是2015年12月。彼時他的操縱賬戶數(shù)量、股票數(shù)量以及金額都還比較少，但是操縱模式已經(jīng)成熟。不僅如此，當證監(jiān)會2013年2介入調查時，他在同年9月又有新的操縱。

 

當時他的手法比較簡單。以“和順電氣”為代表的是第一種。2011年11月，他開始操縱“和順電氣”，在大宗交易當日尾市階段通過高價申報、大筆申報等方式買入相關股票拉抬股價，并于次日賣出，單只股票獲利幾十萬元。

 

這其中的邏輯，任良成曾親口做過解釋：“我們希望當天的收盤價高點，有時會使用大宗交易接盤賬戶外的其他賬戶于大宗交易買入當天在收盤階段買入該只股票，拉拉價格，操作過的股票有‘沙鋼股份’、‘吉峰農(nóng)機’……如果在尾盤時候買入，對股價的慣性上漲會起到四兩撥千斤的作用，買入成本不至于太高，不會跌破我的融資成本，也不至于出現(xiàn)爆倉，因為我的目的是順利賣出股票，而不是真正的買入股票。”

 

他在2013年9月操縱的“奧維通信”則屬于第二種。他通過大宗交易平臺買入股票后，在隨后的一天或兩天內全部清倉賣出股票。在二級市場賣出股票的交易手法分為兩種：一是利用一部分賬戶以高于市場價格頻繁申報買入，并在隨后的4至6秒內全部撤單，同時利用另一部分賬戶大量賣出該股票；另一種是以低于市場價格大量申報買入，造成買盤洶涌的假象，在申買達到第一檔位或在當日賣出交易基本完成后，將該部分買入委托全部撤單。任良成將這兩種手法相結合，完成大宗交易買入股票在二級市場的順利出貨。

 

對此他在接受調查時曾解釋稱：“對于量大、賣出有困難的股票，我會根據(jù)賣出日的股票走勢進行適當?shù)淖o盤操作。上次證監(jiān)會來調查之前，我們護盤的方式部分是采用尾盤進行一下拉抬，將股價保持在一個較高的價位，以便第二天順利出貨。由于有了前次被調查的教訓，從2013年4月以后我們護盤的操作方式有所改變，個別股票是在盤中進行拉抬，有時是虛買，有時是真實買入，目的都是為了保證不低于我的成本。”

 

上述案件是任良成第一次因操縱被處罰，證監(jiān)會2015年12月對其處以“沒一罰一”，沒收違法所得1828.51萬元，并處1828.51萬元罰款。

 

證監(jiān)會嚴斥“不知悔改、頂風作案”

 

面對監(jiān)管多次出手，任良成的操縱行為卻變本加厲，不僅控制資金規(guī)模更大、操縱股票數(shù)量更多，他還通過賬戶分散化、交易隱秘化等方式來規(guī)避監(jiān)管調查。

 

2014年4月至12月，大盤自年中開啟快速上漲。這期間，任良成通過大宗交易買入16只股票，在大宗交易日之前或之后，他控制使用員工和融資方提供的數(shù)十個證券賬戶，在盤中通過高價申報、撤銷申報等手段，使股票價格產(chǎn)生較大的漲幅，并于大宗交易日后的次日或幾日內賣出。

 

對該批案件，證監(jiān)會2016年11月作出處罰，沒收任良成上述違法行為所得9999余萬元，并處以兩倍罰款，罰沒金額合計近3億元。

 

任良成操縱的賬戶分散，股票數(shù)量龐大，交易實施隱秘。在證監(jiān)會不同時點的處罰書當中，其操縱個股的時間跨度甚至重合。比如2023年處罰書中涉及到2015年12月任良成操縱“廣宇發(fā)展”獲利1300多萬，2018年處罰書中則涉及同期任良成操縱“海航控股”虧損31.79萬元。

 

據(jù)證監(jiān)會2018年處罰書，任良成、任良斌在2015年12月8日至2016年4月11日期間，控制11個賬戶操縱6只股票，總計獲利753萬元，最終被“沒一罰三”。

 

而在最近一次處罰中揭示的被其控制賬戶已經(jīng)多達200個，動用資金達到百億規(guī)模。

 

證監(jiān)會在處罰書中對任良成予以嚴斥。“當事人任良成操縱股票行為持續(xù)時間長、操縱股票多、涉案金額大，已嚴重擾亂證券市場秩序并造成嚴重社會影響。任良成已被我會行政處罰3次，目前又因涉嫌操縱證券市場犯罪被提起公訴，法院一審刑事判決已認定其構成操縱證券市場罪。”證監(jiān)會稱，任良成屬于典型的不知悔改、頂風作案情形，行為特別惡劣，應當依法予以嚴懲。

 

任良成生于1958年，自1991年投身證券市場，投資股票30余年，大宗交易股票近10年。他在相關介紹中自稱，每年交易額高達2000億至5000億元，年繳納印花稅和傭金2億元以上。

 

然而今天，他不僅被證監(jiān)會處以巨額罰款、終身市場禁入，還因涉操縱證券市場刑事犯罪，可能面臨牢獄之災。作為A股市場的初代股民，往日的崢嶸歲月，也將隨之畫下句點。

 

來源：第一財經(jīng)