2023年A股退市第一股*ST凱樂再次收到上交所的處罰。

 

處罰決定顯示，因虛構專網通信業務、2016至2020年報存虛假記載，*ST凱樂累計虛增營業收入512.25億元，虛增營業成本443.52億元，虛增利潤總額59.36億元。因此，*ST凱樂數十位時任董事、獨董等被上交所予以監管警示，其時任董事長等相關責任人予以公開譴責及通報批評。

 

對此，河南澤槿律師事務所主任付建對《華夏時報》記者表示，財務造假可能通過虛假記載的財務報表等手段誤導投資者，使其對公司的真實財務狀況和經營情況產生錯誤的認識，從而導致投資決策的失誤；其次可能導致市場信息不對稱，擾亂市場秩序，影響市場的公平、公正和透明性；最后，財務造假一旦被揭露，將對公司的聲譽造成嚴重損害，可能導致投資者的信任喪失，進而影響公司的業務發展和融資能力。

 

值得注意的是，因公司股票連續20個交易日的每日收盤價低于人民幣1元，*ST凱樂已于今年2月15日正式摘牌。

 

對此，專精特新企業高質量發展促進工程副主任袁帥在接受《華夏時報》記者采訪時表示，公司退市后收到監管警示函或紀律處罰處分決定是比較常見的情況。這通常是監管機構對公司違規行為的一種懲罰措施，旨在保護投資者利益和維護市場秩序。

 

就相關問題，本報記者致函*ST凱樂，但截至發稿未收到回復。

 

退市后再被罰

 

據悉，2016年至2020年，*ST凱樂與隋田力合作開展“專網通信”業務，合作期間，公司僅在2016年存在少量專網通信業務。其他專網通信業務均為虛假，僅是按照合同約定偽造采購入庫、生產入庫、銷售出庫等單據，但實際沒有與虛假專網通信業務匹配的生產及物流，以此虛增收入、利潤。

 

在這5年間，*ST凱樂累計虛增營業收入512.25億元，虛增營業成本443.52億元，虛增利潤總額59.36億元。

 

基于*ST凱樂前述行為，2022年12月2日就收到中國證券監督管理委員會《行政處罰和市場禁入事先告知書》（處罰字〔2022〕171號），告知書顯示，如根據正式行政處罰決定書結論，公司觸及退市情形，公司股票將被終止上市。

 

而后，*ST凱樂股價一路下滑，公司股票連續20個交易日的每日收盤價均低于人民幣1元，觸及上交所終止上市情形，2月15日公司正式摘牌。

 

值得注意的是，退市后，9月4日，*ST凱樂數十位董事、獨董被上交所予以監管警示，其時任董事長等相關責任人予以公開譴責及通報批評。

 

上交所指出，時任董事長朱弟雄對公司的生產經營擁有實際控制權，決策、組織實施財務造假，授意、指揮公司開展虛假業務，手段特別惡劣，情節特別嚴重， 是公司信息披露違法行為直接負責的主管人員；時任財務總監劉蓮春負責公司專網通信業務的財務，參與公司專網通信業務造假，以財務總監身份在 2016 年至 2019 年年度報告上簽字，是公司信息披露違法行為其他直接責任人員；時任副總經理、董事段和平負責公司專網通信業務的生產，參與公司專網通信業務造假，以副總經理、董事身份分別在2016年至2020年年度報告上 簽字，是公司信息披露違法行為其他直接責任人員。

 

公司時任副董事長兼總經理朱俊霖，時任副總經理、董事兼董事會秘書韓平，時任總經理、董事、副董事長馬圣竣，時任董事鄒祖學、楊克華作為時任董事會成員，對任期內2016年至2020年定期報告存在虛假記載也負有責任。

 

同時，時任董事長朱弟雄，時任董事長、總經理朱俊霖作為公司主要負責人和信息披露第一責任人、經營管理主要負責人，時任董事會秘書韓平作為公司信息披露事務的具體負責人，時任財務總監張健作為公司財務事項的具體負責人，未勤勉盡責，對第二項、第三項違規行為負有責任。

 

因此，上交所對*ST凱樂及時任董事長朱弟雄，時任財務總監劉蓮春，時任副總經理、董事段和平予以公開譴責，并公開認定朱弟雄終身不適合擔任上市公司董事、監事、高級管理人員，對時任董事長、副董事長兼總經理朱俊霖，時任副總經理、董事兼董事會秘書韓平，時任副總經理、財務總監張健，時任總經理、董事、副董事長馬圣竣，時任董事鄒祖學、楊克華予以通報批評。

 

此外，上交所對公司時任董事陳杰、劉俊明、 王政、黃忠兵、王紀肖、張擁軍、周新林、楊宏林、許平，時任獨立董事趙曼、阮煜明、羅飛、尹光志、鄒雪城、孫海琳、毛傳金、張奮勤、胡振紅、胡偉、王平予以監管警示。

 

值得注意的是，截至2022年9月30日，*ST凱樂股東人數6.9942萬人。

 

嚴厲打擊上市公司財務造假

 

證監會數據顯示，2022年證監會辦理信息披露違法案件203件，其中，涉及財務造假94件，占比46%。

 

“上市公司財務造假的原因可能是為了獲取更高的融資，或為了維持股價穩定，或是為了滿足業績預期和市場預期，也或是為了滿足公司高管和股東的期望和要求。此外，還可能存在其他原因，例如管理層的不當行為、內部控制的缺陷、外部監管的不足等。”盤古智庫高級研究員江瀚此前接受本報記者采訪時表示。

 

談及危害，袁帥指出，財務造假可能誤導投資者對公司真實狀況的判斷，導致投資決策出現錯誤。財務造假可能破壞市場的公平競爭環境，使得那些遵守規則的企業處于不公平的競爭地位。財務造假還可能對整個金融系統產生連鎖反應，引發市場信心危機，影響金融穩定。

 

因此監管嚴厲打擊財務造假。2月，中辦、國辦印發的《關于進一步加強財會監督工作的意見》提出，從嚴從重查處影響惡劣的財務舞弊、會計造假案件，強化對相關責任人的追責問責。加強對國有企業、上市公司、金融企業等的財務、會計行為的監督，嚴肅查處財務數據造假、出具“陰陽報告”、內部監督失效等突出問題。

 

3月，財務部發布的《2022年中國財政政策執行情況報告》提出，嚴厲打擊企業財務造假和中介機構出具虛假報告等違法違規行為。

 

對此，有業內人士表示，全面注冊制本身就是強化主體責任，在全面注冊制背景下，財務造假將面臨更為嚴重的法律后果。一經發現財務造假，會實施更加嚴格的處罰。

 

來源：華夏時報（記者齊萌 張智 ）