貨幣經(jīng)紀(jì)公司亂象叢生，中國銀行間市場交易商協(xié)會 （下稱“交易商協(xié)會”）“出手”整頓。

 

近日，交易商協(xié)會公告稱，經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，天津信唐貨幣經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司（下稱“天津信唐”）經(jīng)紀(jì)人員在交易撮合過程中，利用信息優(yōu)勢，有意向經(jīng)紀(jì)客戶編造虛假報價信息以制造價差，同時虛構(gòu)交易對手，安排特定賬戶介入交易鏈條賺取價差收益。

 

交易商協(xié)會表示，經(jīng)自律處分會議審議決定，對天津信唐予以警告、責(zé)令整改的自律處分，對涉事兩名經(jīng)紀(jì)人員予以嚴(yán)重警告、認定不適當(dāng)人選2年的自律處分。

 

在金融市場里，貨幣經(jīng)紀(jì)屬于中介服務(wù)機構(gòu)，亦是金融市場規(guī)范的維護者。在業(yè)內(nèi)人士看來，提高交易人員的專業(yè)素養(yǎng)和風(fēng)險意識，加強培訓(xùn)和教育，同時須對違規(guī)行為進行嚴(yán)厲打擊，才能維護市場公平和透明。

 

經(jīng)紀(jì)人被認定不適當(dāng)人選

 

官網(wǎng)資料顯示，天津信唐是經(jīng)中國銀監(jiān)會2012年01月17日批準(zhǔn)開業(yè)的貨幣經(jīng)紀(jì)公司。其股東方有中信信托有限責(zé)任公司、中央短資有限公司、天津信托有限責(zé)任公司共同投資設(shè)立的天津首家貨幣經(jīng)紀(jì)公司，注冊資本為人民幣6000萬元。

 

目前，控股股東為中央短資有限公司持股62%，今年5月谷村龍?zhí)色@批成為天津信唐董事長。

 

據(jù)交易商協(xié)會披露的調(diào)查情況顯示，此次風(fēng)波涉及的交易標(biāo)的為“21云南債33”，該債券是一只地方政府債，發(fā)行規(guī)模54.56億元，債券期限為10年。

 

在交易撮合過程中，天津信唐的兩名經(jīng)紀(jì)人背離誠實守信、公平公正的基本原則，利用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)信息優(yōu)勢，有意編造虛假報價信息和虛假交易對手，故意制造買賣價差并安排特定賬戶賺取不當(dāng)交易利益，損害了其經(jīng)紀(jì)客戶的正當(dāng)利益。

 

業(yè)內(nèi)人士對《華夏時報》記者分析稱，由于貨幣經(jīng)紀(jì)公司在銀行間市場屬于中介機構(gòu)，市場上普遍交易債券也都是通過經(jīng)紀(jì)公司促成合作。之所以編造虛假報價信息和虛假交易對手，該人士分析稱，可能是經(jīng)紀(jì)人為了盡快促成交易而采取的不良做法。

 

經(jīng)濟學(xué)家、新金融專家余豐慧在接受《華夏時報》記者采訪時，經(jīng)紀(jì)人編造虛假信息等方式通常包括散布不實消息、夸大或縮小債券風(fēng)險、發(fā)布虛假交易數(shù)據(jù)等。

 

“在這種情況下，他們可能會通過各種渠道傳播虛假信息，以引起市場波動，從而獲利。此外，他們還可能會利用信息不對稱的情況，獲取未公開的內(nèi)幕信息，從而操縱市場。”余豐慧分析稱。

 

交易商協(xié)會認為，涉事經(jīng)紀(jì)人員的行為損害了經(jīng)紀(jì)客戶的利益，嚴(yán)重背離經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基本原則，違反相關(guān)自律規(guī)定要求。而天津信唐未能防范上述行為發(fā)生，對人員監(jiān)督管理不到位。

 

根據(jù)銀行間債券市場相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會議審議，對天津信唐予以警告；責(zé)令其針對本次事件中暴露出的內(nèi)部控制及從業(yè)人員管理問題進行全面深入的整改；對兩名直接責(zé)任人員以嚴(yán)重警告，認定不適當(dāng)人選2年。

 

對于最新整改進度，《華夏時報》記者多次致電天津信唐，截至發(fā)稿，電話未有人接聽。

 

繼續(xù)加強自律管理

 

貨幣經(jīng)紀(jì)公司最早起源于英國外匯市場，服務(wù)對象僅限于境內(nèi)外的金融機構(gòu)。

 

我國原銀監(jiān)會曾在2005年8月8日公布的《貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點管理辦法》中指出，在我國試點運行的貨幣經(jīng)紀(jì)公司是在電子技術(shù)等手段的支持下，專門從事促進金融機構(gòu)間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，并從中收取傭金的非銀行金融機構(gòu)。

 

伴隨著我國金融市場快速發(fā)展和市場開放程度不斷深入，貨幣經(jīng)紀(jì)行業(yè)整體規(guī)范水平有待提升。

 

近年來，交易商協(xié)會修訂發(fā)布了《銀行間市場貨幣經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)自律指引》（下稱《自律指引》），并在交易即時通訊工具使用、貨幣經(jīng)紀(jì)報價及數(shù)據(jù)展示等方面制定發(fā)布了相關(guān)規(guī)范。

 

《自律指引》提出，經(jīng)紀(jì)商應(yīng)建立完善的業(yè)務(wù)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理體系，根據(jù)所從事業(yè)務(wù)的性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度，建立并有效實施覆蓋全業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制制度、風(fēng)險管理制度和業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，對業(yè)務(wù)實現(xiàn)全流程監(jiān)督。

 

今年的8月30日，金融監(jiān)管總局等五部門發(fā)布《規(guī)范貨幣經(jīng)紀(jì)公司數(shù)據(jù)服務(wù)有關(guān)事項的通知》（金發(fā)〔2023〕6號）（簡稱《規(guī)范通知》），對貨幣經(jīng)紀(jì)公司進行數(shù)據(jù)處理、向市場提供數(shù)據(jù)服務(wù)等行為做出規(guī)范。

 

可以預(yù)見的是，監(jiān)管層對該行業(yè)上下游逐漸加強監(jiān)管。

 

針對上述案件，在交易商協(xié)會看來，部分貨幣經(jīng)紀(jì)公司的內(nèi)部管理存在薄弱環(huán)節(jié)，從業(yè)人員合規(guī)意識和執(zhí)業(yè)操守欠缺，貨幣經(jīng)紀(jì)行業(yè)整體規(guī)范水平有待提升。

 

IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜對《華夏時報》記者表示，對于從業(yè)人員，相關(guān)機構(gòu)也應(yīng)建立起完善的風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制機制，確保交易合規(guī)性和風(fēng)險可控。同時加強對市場信息的收集和分析，及時發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險點并采取相應(yīng)措施。

 

交易商協(xié)會也表示，各貨幣經(jīng)紀(jì)公司及其從業(yè)人員應(yīng)嚴(yán)格遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和自律規(guī)則要求，確保合規(guī)穩(wěn)健展業(yè)。下一步，交易商協(xié)會將繼續(xù)加強銀行間市場貨幣經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)自律管理，制定完善相關(guān)自律規(guī)則，加大違規(guī)查處力度，不斷凈化市場環(huán)境，維護市場正常運行秩序。

 

目前我國共計發(fā)放了六張貨幣經(jīng)紀(jì)牌照，分別是上海國利貨幣經(jīng)紀(jì)有限公司、上海國際貨幣經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司、平安利順國際貨幣經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司、中誠寶捷思貨幣經(jīng)紀(jì)有限公司、天津信唐和上田八木貨幣經(jīng)紀(jì)（中國）有限公司。

 

來源：華夏時報-網(wǎng)易號（記者劉佳）