2020年和2021年年報持續造假，通過提前確認項目收入，虛增營業收入共計3.26億元，利潤總額1.67億元，羅普特（688619.SH）收到證監會行政處罰決定書后，又收到了上交所對公司及相關責任人的紀律處分。

 

就公司財務造假行為、相關紀律處分和行政處罰等監管措施對公司的影響、公司的業績情況等，《華夏時報》記者致函羅普特。截至發稿，未收到回復。

 

“上市公司財務造假的核心原因在于潛在的收益大于成本。”上海社會科學院經濟學博士王瀅波向《華夏時報》記者分析稱。

 

在上交所11月7日發布的紀律處分中，詳細披露了羅普特在2020年和2021年與客戶簽訂的多個供貨協議的情況，進而揭開了羅普特財務造假的詳細情況。直至2023年6月，公司才對前期會計差錯進行更正和追溯調整，羅普特的多項違法行為被廈門證監局認定違法。

 

天使投資人、知名互聯網專家郭濤在接受《華夏時報》記者采訪時表示，羅普特的財務造假行為嚴重違反了上市公司信息披露制度的嚴肅性，嚴重毀壞了市場誠信基礎，破壞了市場信心，使得市場參與者對上市公司的信任度降低，對證券市場的信任度降低，從而降低了證券市場的吸引力和活力。

 

提前確認項目收入，虛增營收利潤

 

根據證監會廈門監管局《行政處罰決定書》查明的事實，2020年12月，羅普特就江西省撫州市金溪縣、貴州省都勻市、江蘇省鹽城市響水縣等地3個項目與客戶簽訂3份供貨協議，合同金額合計2.42億元。2021年，羅普特及全資子公司羅普特系統集成有限公司就江蘇省鹽城市響水縣6個項目以及貴州省都勻市項目與客戶簽訂3份供貨協議，合同金額合計1.49億元。

 

2020年、2021年，羅普特以發貨經客戶驗收時點為標準，對前述項目進行了收入確認。然而，事實上，相關商品的控制權在羅普特確認收入時并未轉移至客戶。同時，除了按照供貨協議約定交付相關商品外，羅普特還須提供項目方案設計、組織項目施工、設備安裝調試等配套服務。

 

2020年、2021年，羅普特通過提前確認上述項目收入，虛增2020年營業收入2.14億元，占當期披露金額的34.65%，虛增2020年利潤總額1.46億元，占當期披露金額的81.21%；虛增2021年營業收入1.12億元，占當期披露金額的15.42%，虛增2021年利潤總額2074.74萬元， 占當期披露金額的20.41%；虛減2022年利潤總額7310.09萬元，占當期披露金額絕對值的30.84%。

 

2023年6月20日，羅普特發布《關于前期會計差錯更正及追溯調整的公告》，按照公司 “社會安全系統解決方案銷售”模式，即以項目最終客戶驗收報告時點為收入確認時點標準，對上述項目相關定期財務報表數據進行了更正。

 

根據《行政處罰決定書》，羅普特的違法事實，有相關業務資料、勞務分包合同、財務憑證、公司公告、相關人員詢問筆錄、情況說明、微信聊天記錄等證據證明。

 

對此，上交所表示，羅普特通過提前確認項目收入，虛增相關營業收入的行為，嚴重違反了《中華人民共和國證券法》第七十八條第二款以及《上海證券交易所科創板股票上市規則（2020 年修訂）》相關規定。

 

郭濤向本報記者指出，羅普特的財務造假行為不僅掩蓋了公司的實際經營成果、財務狀況，向廣大財務報表使用者提供了錯誤的市場信息，欺騙了廣大的投資者，將導致投資者無法準確判斷公司的盈利能力、償債能力、發展前景等，從而遭受嚴重的經濟損失。

 

財務造假上市，

兩年年報遭監管問詢

 

根據《行政處罰決定書》，羅普特的相關行為，構成披露的信息有虛假記載的情形。羅普特及時任9名高管被廈門證監局給予警告，并處以合計1600萬元罰款；12名相關責任人員被出具警示函。

 

對于上述事件對公司的影響，羅普特在公告中表示，根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》的規定以及《行政處罰事先告知書》陳述的情況，公司判斷本次涉及信息披露違法違規行為未觸及《上海證券交易所科創板股票上市規則》規定的重大違法強制退市情形。本次行政處罰最終以中國證監會出具的《行政處罰決定書》結論為準。

 

羅普特還表示，“截至本公告披露日，公司生產經營正常”。公司就本次事項向廣大投資者表示誠摯的歉意。公司將吸取經驗教訓，提高信息披露質量，并嚴格遵守相關法律法規規定，維護公司及廣大股東利益。

 

值得注意的是，羅普特上市后的年報早就引起過監管的關注。2021、2022年，上交所連續兩年向羅普特發出年報問詢函，涉及收入確認是否符合合同的約定，是否符合企業會計準則規范。

 

羅普特成立于2006年，主營業務是社會安全系統解決方案的設計和實施、安防視頻監控產品的開發和銷售、運維及其他服務等。主要產品和服務包括社會安全系統解決方案、安防視頻監控產品（硬件+配套軟件）、運維及安防培訓服務。令人尋味的是，羅普特在上交所科創板上市的時間是2021年2月23日，這意味著公司虛增收入和利潤的2020年、2021年恰是上市沖刺期。

 

彼時，羅普特公開發行新股4683.00萬股，發行價格為19.31元/股。上市首日，羅普特盤中創下股價高點42.22元，此后便一路震蕩走低。截至11月9日收盤，羅普特報收14元/股，市值26.27億元。

 

業績方面，羅普特上市次年即“業績變臉”，在2022年實現營收1.69億元，同比下降77%，歸母凈利潤-2.02億元，降幅高達329%。

 

2023年前三季度，羅普特營收約3.24億元，同比增加212.47%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約470萬元；基本每股收益虧損0.03元；上年同期營收約1.04億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約3902萬元；基本每股收益虧損0.21元。

 

一位不便具名的業內人士向《華夏時報》記者表示，羅普特持續虧損的業績情況說明了該公司存在經營和財務問題，投資者應該警惕。

 

保薦費用 6824 萬元，

“看門人”國金證券職責失守

 

值得注意的是，羅普特的保薦機構（主承銷商）是國金證券。記者注意到，在羅普特IPO項目中，其保薦承銷費用為6824.81萬元，占首次公開發行新股的發行總費用的79.82%。但作為“看門人”，國金證券卻并未在羅普特IPO報告期內指出其財務造假跡象或財務存在其他問題，還通過轉融通進行二次套利。

 

對此，郭濤表示，對于羅普特的保薦機構國金證券并未指出財務欺詐問題，無疑是其作為“看門人”的失職。作為保薦機構，國金證券應該承擔連帶責任，對投資者進行賠償，并接受相應的行政處罰。

 

在關于羅普特2023年半年度持續督導跟蹤報告中，國金證券對保薦代表人整改情況進行闡釋，表示在知悉羅普特存在收入跨期情形后，保薦機構督促上市公司向廈門證監局和上海證券交易所進行匯報并公告，同時督促上市公司進行差錯更正。

 

前述業內人士表示，上市公司財務造假如此高發的原因可能包括監管不力、企業利潤壓力大、管理層追求短期業績等。

 

“財務造假的核心原因在于潛在的收益大于成本。”王瀅波指出。他認為，要杜絕財務造假，一方面需要加大處罰力度，使得造假成本大幅高于收益；另一方面要嚴格執法流程，避免權力尋租。同時，還要引進外部監督機制，避免權力部門的暗箱操作。

 

財務造假行為主要在財務報表的編制和披露過程中比較嚴重。郭濤指出，財務造假行為主要可能出現在收入確認、成本計算、資產評估等環節。目前我國資本市場財務造假問題呈現的特征可能包括：財務造假行為頻繁、涉及金額巨大、影響廣泛等。

 

“要根治財務造假，需要從加強公司內部管理、提高審計質量、加大監管部門力度等多方面入手。同時，也需要建立健全相關的法律法規，對財務造假行為進行嚴厲打擊。”郭濤表示。

 

前述業內人士表示：“在資本市場中，誠信和透明是企業和機構的基本底線，違法行為和財務造假嚴重損害了市場秩序和投資者權益。監管部門需要加強對上市公司和中介機構的監管，加大違法行為的打擊力度。投資者也需要增強風險意識，選擇合規、負責任的投資機構和項目，做出理性的投資決策。”

 

 

來源：華夏時報（記者 王敬 張智）