近日，中國證監會公布了一起罕見的操縱股價案件。2020 年，為避免公司退市，金洲慈航集團股份有限公司（以下簡稱*ST 金洲）時任董事長朱某雇人操縱股價，7 個月暴賺 4809 萬元，證監會對其罰沒 1.92 億元。

2020 年 4 月，*ST 金洲公告公司流動資金緊張、公司債發生實質性違約，2019 年業績快報為巨額虧損，審計報告亦表明存在可能導致公司持續經營能力產生重大疑慮的重大不確定性。5 月以來，*ST 金洲股價持續下跌，自 5 月 14 日至 25 日連續 8 個交易日收盤價低于股票面值。

2020 年 5 月 25 日晚，ST 金洲發布《關于簽署重大資產重組股權收購意向協議的提示性公告》，稱擬以不超過 5 億元自有現金收購優勝教育的控股平臺優勝騰飛 100% 股權，交易對手方承諾標的公司 2020 年度至 2024 年度分別實現凈利潤 2000 萬元、7000 萬元、1 億元、1.4 億元、1.7 億元。經查，優勝教育實際控制人陳某向ST 金洲子公司豐匯租賃尋求融資，朱某在明知優勝教育資金困難、近 3 年凈資產為負、*ST 金洲無股權收購支付能力等情況下，安排上市公司公告擬收購信息，并指示優勝騰飛的股東修改報表數據，將 2019 年凈資產調整為正數。公告后，朱某未安排中介機構進行盡調，而是聯系公關顧問服務公司進行媒體推送以及股吧輿情引導，誘導投資者買入。公告發布后，*ST 金洲股價連續 8 日漲停，于 6 月 4 日漲至面值。2020 年 10 月 26 日晚，*ST 金洲發布公告終止上述重大資產重組。

此外，2020 年 5 月，朱某以股權質押擔保及簽署個人無限責任保證書等方式，向豐匯租賃借款 1 億元。7 月，又以青島房產作為抵押再次借款 3000 萬元。上述資金均轉入私募袋鼠基金實際控制人趙某實際控制的銀行賬戶，趙某再通過配資將籌集的資金和證券賬戶交給袋鼠基金總經理王某交易團隊使用。2020 年 5 月 26 日至 2020 年 12 月 18 日，趙某、王某控制使用 21 個賬戶，通過集中資金優勢、持股優勢連續買賣，在實際控制的賬戶之間交易等方式，影響 “*ST 金洲” 交易價格。期間，賬戶組累計買入 “*ST 金洲”10.81 億股，賣出 7.54 億股，獲利 4809 萬元。

有當事人申辯提出，本案屬于二級市場的投資行為，帶有市值管理性質，且案涉證券賬戶僅 21 個，涉及資金也僅在 1 億元左右，相比近期處罰的其他操縱市場案來看情節并不嚴重，認為 “沒一罰三” 明顯偏重。證監會稱，為避免退市而進行 “市值維護” 的申辯并非合法、正當的免責事由，亦不構成從輕、減輕情節。朱某作為上市公司董事長、實際控制人，故意發布不實信息誤導投資者，并籌集資金與二級市場操盤方共同操縱其公司股票，嚴重背離 “三公” 原則，妨害證券交易秩序。證監會綜合考量本案違法行為性質、情節、社會危害程度等，對當事人沒收違法所得并處以三倍罰款并無不當。同時，在確定各當事人責任比例時已綜合考慮其在共同違法中的地位、作用及主客觀情節等，處理并無不當。

根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》第一百九十二條規定，證監會決定：對朱某、趙某、王某操縱 “*ST 金洲” 價格的行為，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得共計 4809 萬元，其中由朱某承擔 2885 萬元、由趙某承擔 1443 萬元、由王某承擔 481 萬元；處以 1.44 億元的罰款，其中由朱某承擔 8656 萬元、由趙某承擔 4328 萬元、由王某承擔 1443 萬元。

本文源自：金融界

作者：歸林