私募行業正在持續加大規范力度！

 

券商中國記者發現，今年8-9月，中國證券投資基金業協會（簡稱“協會”）針對機構和相關個人，共開出紀律處分決定書126張，處罰力度較之前明顯加強。在各項違規行為中，“產品未備案”頻繁出現，多家知名私募因此被罰。

 

多家知名私募被罰

 

9月27日，協會網站公示了多張針對私募機構的紀律處分決定書，君信達私募基金管理（深圳）有限公司、上海泉汐投資管理有限公司在內的五家私募被罰。

 

在關于君信達的紀律處分決定書中，協會認定君信達存在兩項違規事實，決定對其進行公開譴責。君信達其中一項違規就是管理未備案的私募基金產品，根據行政監管措施決定書、協會核查情況及機構提交的法律意見書，君信達存在管理部分未備案私募基金產品的情形。以上行為違反了《私募基金監管辦法》第八條、《關于加強私募投資基金監管的若干規定》第六條、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第十一條的規定。此外，該私募還未按約定履行信息披露義務。

上海泉汐同樣存在產品未備案的情況。據協會紀律處分決定書，經查詢工商登記信息，上海川孚投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“上海川孚”）成立于2016年2月5日，上海泉汐擔任普通合伙人。2017年1月12日，“上海川孚”對外募集5000萬元資金，并對外進行投資。同時，根據《上海川孚投資合伙企業（有限合伙）有限合伙協議補充協議》，上海泉汐作為“上海川孚”的普通合伙人，向有限合伙人收取2.5%/年的管理費，前述協議還約定了投資收益分配相關條款。“上海川孚”的前述行為與約定符合私募基金產品的典型特征，屬于應當向協會備案的私募基金范疇，但上海泉汐未為“上海川孚”辦理備案手續。

 

值得注意的是，除了產品未備案外，上海泉汐還有多項違規。包括內控管理缺失、違規開展資金募集行為、投資者適當性管理材料保管不當等。最終，該私募被協會公開譴責，并暫停受理其私募基金產品備案六個月。

 

君信達、上海泉汐在業內均小有名氣。根據協會數據，兩家私募管理規模都在10億元以上，其中上海泉汐的管理規模在20億元-50億元。

“產品未備案”這一違規行為在協會的處罰中經常出現。9月初，知名百億私募——上海迎水投資管理有限公司被公示處罰。協會認定上海迎水存在兩項違規。其中之一是部分私募基金產品募集完成后未向協會備案。

 

經查，2017年3月，常州鳳凰新城棚改投資中心（有限合伙）（以下簡稱鳳凰新城）成立，上海迎水任執行事務合伙人，國海證券股份有限公司 代定向資產管理計劃）和政府出資平臺企業分別為優先級有限合伙人和劣后級有限合伙人。根據合伙協議，上海迎水負責提出投資提案、組建管理團隊，實施項目投資及投后管理并按約定提取管理費。鳳凰新城最終投向常州市棚戶區改造項目。綜上，協會認為鳳凰新城存在對外募集行為并進行了對外投資，屬于非公開募集資金且資產由基金管理人管理的以投資活動為目的設立的合伙企業，符合《私募基金監管辦法》第二條及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第二條規定的應備案私募投資基金的概念。但鳳凰新城資金募集完成后未按規定向協會備案，違反了《私募基金監管辦法》第八條及《登記備案辦法》第十一條的規定。

 

上海迎水對此進行了申辯，但協會未予采納。同時，該私募還存在違反專業化經營要求的違規情況。上海迎水因上述違規被協會警告。

 

數據顯示，今年8-9月，中國證券投資基金業協會（簡稱“協會”）針對機構和相關個人，共開出紀律處分決定書126張，處罰力度較之前明顯加強。

 

行業清理步伐加快

 

在扶優限劣的大方向下，私募行業的清理步伐也在加快。就在不久前，再次出現了私募集中注銷的情況。

 

協會信息顯示，9月27日、9月28日，分別有28家、174家私募完成注銷。從9月28日注銷數據看，174家私募中包括108家私募股權、創投基金，58家私募證券投資基金，7家其他私募投資基金管理人。這些私募中，主動注銷的僅有1家，另外173家由協會注銷。

 

截至目前，年內已有2344家私募完成注銷，其中包括1586家私募股權、創投基金，685家私募證券投資基金，其他私募投資基金72家，還有1家機構未填報管理人類型；從注銷類型看，上述2344家私募中，由協會注銷、主動注銷、依公告注銷的私募分別有1823家、48家、39家。與去年私募多主動注銷不同的是，今年以來私募多由協會注銷。

 

同樣據協會數據，截至2023年8月末，存續私募基金管理人共有21948家。其中，私募證券投資基金管理人8561家，私募股權、創業投資基金管理人13107家，私募資產配置類基金管理人9家；其他私募投資基金管理人271家。合計管理基金數量152961只，管理基金規模20.82萬億元。其中，存續私募證券投資基金98110只，存續規模5.89萬億元；存續私募股權投資基金31420只，存續規模11.20萬億元；存續創業投資基金22114只，存續規模3.16萬億元。

 

來源：券商中國