退市警報(bào)！連續(xù)五年財(cái)務(wù)造假！

 

重大違法強(qiáng)制退市或又添一例！

 

12月8日晚，*ST博天公告稱，收到北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。

 

《告知書》認(rèn)定*ST博天2017年-2021年年度報(bào)告存在虛假記載，且公司2020年及2021年資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)19.55億元，占該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的138.06%，已觸及股票上市規(guī)則規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

 

“如公司后續(xù)收到行政處罰決定書，顯示公司觸及重大違法類強(qiáng)制退市情形，公司股票將自披露收到行政處罰決定書之日起開始停牌。上交所將在披露行政處罰決定書后15個(gè)交易日內(nèi)，作出是否終止公司股票上市的決定。”*ST博天在公告中表示。

 

當(dāng)日晚間，上交所火速下發(fā)《關(guān)于*ST博天觸及重大違法退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形相關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管工作函》稱，公司股票可能被實(shí)施重大違法類強(qiáng)制退市，對投資者影響重大，要求公司嚴(yán)格相關(guān)規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露與退市有關(guān)的信息。

 

圖片來源：公司公告

 

連續(xù)五年財(cái)務(wù)造假

 

《告知書》認(rèn)定，*ST博天通過簽署虛假委托付款協(xié)議、使用無商業(yè)實(shí)質(zhì)的驗(yàn)工計(jì)價(jià)憑證確認(rèn)工程進(jìn)度等方式多種方式虛增或虛減營業(yè)收入、利潤，導(dǎo)致2017年-2021年年度報(bào)告存在虛假記載。

 

同時(shí)，*ST博天此前披露會計(jì)差錯(cuò)更正公告，對2017年度至2021年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整，涉及對各年度主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和合并資產(chǎn)負(fù)債表的影響。

 

中國證券報(bào)記者注意到，*ST博天虛假記載的信息披露違法行為持續(xù)時(shí)間長，虛假記載金額大、占比高，嚴(yán)重?fù)p害證券市場秩序。

 

根據(jù)《告知書》認(rèn)定的事實(shí)，公司2020年及2021年資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)19.55億元，且占該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的138.06%。

 

該情形觸及股票上市規(guī)則規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，即公司披露的資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)2年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的50%，可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。如根據(jù)行政處罰決定書認(rèn)定的事實(shí)，公司觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票將被終止上市。

除重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)外，目前，*ST博天還存在大股東質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)和訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

 

數(shù)據(jù)顯示，截至目前，*ST博天控股股東匯金聚合（寧波）投資管理有限公司持有公司有限售條件流通股占公司總股本的15.31%。控股股東累計(jì)質(zhì)押公司股份數(shù)占其持有公司股份總數(shù)的比例為98.88%，且控股股東持有的公司全部股份已被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。

 

訴訟風(fēng)險(xiǎn)方面，截至目前，公司及子公司存在因合同糾紛、票據(jù)糾紛、追償權(quán)糾紛等而產(chǎn)生的多起訴訟，但由于部分訴訟案件尚未開庭審理或尚未執(zhí)行完畢，目前無法判斷對公司本期利潤或期后利潤的影響。

 

關(guān)鍵少數(shù)被“追責(zé)”

 

重大違法強(qiáng)制退市不是針對重大財(cái)務(wù)造假行為處理的終點(diǎn)，公司和責(zé)任主體都將面臨重罰。

 

圖片來源：公告

 

根據(jù)《告知書》，北京證監(jiān)局?jǐn)M決定，對*ST博天和*ST博天時(shí)任董事長，總裁、高級副總裁、代財(cái)務(wù)總監(jiān)等予以警告和罰款，罰款合計(jì)1300萬元，并對趙笠鈞（時(shí)任*ST博天董事長、總裁）采取7年證券市場禁入措施。

 

中國證券報(bào)記者獲悉，此前，上交所對*ST博天的訴訟事項(xiàng)披露不及時(shí)、債務(wù)逾期披露不及時(shí)等違規(guī)行為3次作出監(jiān)管警示。對于本次的財(cái)務(wù)造假，將同步啟動紀(jì)律處分追責(zé)程序，對有關(guān)責(zé)任主體予以頂格處分。

 

一直以來，重大違法強(qiáng)制退市制度是清除財(cái)務(wù)造假“害群之馬”的重器。對于經(jīng)行政處罰認(rèn)定事實(shí)導(dǎo)致公司可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形的，監(jiān)管始終從嚴(yán)要求公司同步核實(shí)情況，并由中介機(jī)構(gòu)出具核查意見，明確市場預(yù)期，一旦觸及退市指標(biāo)，將堅(jiān)決啟動重大違法強(qiáng)制退市程序。

 

重大違法強(qiáng)制退市威力持續(xù)顯現(xiàn)

 

自退市新規(guī)實(shí)施以來，隨著監(jiān)管力度的不斷加強(qiáng)，重大違法強(qiáng)制退市已持續(xù)顯現(xiàn)威力。

 

僅看2023年度，*ST澤達(dá)、*ST紫晶被認(rèn)定存在欺詐發(fā)行行為，隨即被快速出清。*ST新億、*ST凱樂，以及最近剛收到《行政處罰事先告知書》的*ST華儀，被查實(shí)存在年報(bào)造假規(guī)避退市。

 

其中，*ST新億被依規(guī)清退，*ST凱樂以面值退市方式出清，*ST華儀距離面值退市也僅一步之遙。此前的*ST宏圖系滬市首家觸及“造假金額+造假比例”重大財(cái)務(wù)造假退市量化指標(biāo)的公司，在明確退市預(yù)期后，通過面值退市快速淘汰。此次，*ST博天同樣觸及了“造假金額+造假比例”重大財(cái)務(wù)造假退市量化指標(biāo)。

 

值得一提的是，“造假金額+造假比例”這一重大違法強(qiáng)制退市指標(biāo)，是退市新規(guī)改革的一大亮點(diǎn)，旨在豐富“零容忍”下清退重大財(cái)務(wù)造假公司的工具箱。

 

觸及這一指標(biāo)的造假公司，雖未達(dá)到年報(bào)造假規(guī)避退市的標(biāo)準(zhǔn)，但其財(cái)務(wù)造假金額大、比例高、持續(xù)多年，對市場秩序和信心造成嚴(yán)重?fù)p害，若讓其滯留市場，不利于市場生態(tài)的塑造。

 

中央金融工作會議明確提出，要全面加強(qiáng)金融監(jiān)管。而“退市監(jiān)管”是強(qiáng)化持續(xù)監(jiān)管的重要一環(huán)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對財(cái)務(wù)造假“零容忍”是市場的廣泛共識，也是監(jiān)管始終堅(jiān)持的原則，針對“害群之馬”，監(jiān)管“長牙帶刺”將進(jìn)一步升級，彰顯全面注冊制下強(qiáng)化監(jiān)管的立場和決心。

 

來源：中國證券報(bào)